Минулого тижня на аукціоні Sotheby's в Парижі одна з авторських копій картини Марселя Дюшана «Усатая Джоконда», виконана в 1964 р, була продана за $ 743 000 (630 000 євро). Це репродукція шедевра Леонардо да Вінчі, до якої Дюшан підмалював вуса і борідку.
У 2010 р інша копія «вусатий Джоконди» пензля Дюшана пішла з молотка на аукціоні Christie's за 500 000 євро, нагадує ТАСС.
Висока ціна «вусатий Джоконди» обумовлена тим, що картина вважається культовим твором живопису XX ст. і іконою поп-арту.
Мрія будь-якого інвестора в мистецтво - знайти такий твір, поки воно не стало іконою стилю і коштує відносно дешево. Подібні історії дійсно відбуваються - як з блакитними фішками мистецтва, так і з рядовими знахідками. У 1999 р картина «Три начерку до автопортрету» Френсіса Бекона (1976) була продана за $ 3 млн, пише FT, а в 2008 р - за $ 28 млн (зростання - 850%). За той же час золото подорожчало на 232%, а S & P 500 виріс на 18%.
У листопаді на торгах Sotheby's в Нью-Йорку буде представлена картина Клода Моне «Рожева арка в Живерні» 1913 р яка оцінюється в $ 20-30 млн. У 1962 р вона була продана за $ 65 000, в 2007 р - за $ 17 , 8 млн. При цьому з 1962 р Dow Jones виріс на 3097%. При аналогічному зростанні картина Моне коштувала б зараз $ 2 млн. Але якщо вважати сукупний дохід (коли всі отримані дивіденди реінвестуються), зростання індексу виявляється набагато більшим - 20 419% і в цьому випадку «Рожева арка в Живерні» повинна коштувати $ 13,3 млн, повідомляє Bloomberg.
76% респондентів професійних опитувань купують мистецтво, «звертаючи увагу на його інвестиційну привабливість», відзначає керівник напрямку арт-банкінгу Газпромбанку Марина Сітнін. Але тільки 3% покупців мистецтва набувають його «в інвестиційних цілях», а всі інші - «маючи на увазі» фінансові міркування, додає вона.
«Купівля мистецтва - це в першу чергу інвестиція в себе, в своє власне задоволення, в естетичне і інтелектуальне самовдосконалення, в соціальний статус», - стверджує Сітнін. «Чи не занадто фокусуйтеся на потенційну фінансову вигоду від своєї колекції, - радить голова корпоративної колекції Credit Suisse Андре Роггер. - Колекціонувати потрібно те, що знаходить відгук у вашому серці ».
Але повністю ігнорувати фінансову сторону неможливо. «Для справжніх колекціонерів отримання прибутку з предмета пристрасті ніколи не було метою, в їх середовищі такий підхід викликає осуд, - каже керівник« L'Hermitage Росбанк »Улан Ілішкін. - Але колекціонер прагне поповнити свої збори кращим з того, що може собі дозволити. А краще завжди буде рости в ціні, так що і вони «інвестори мимоволі».
інший ринок
Будь-який ринок - цінних паперів, нерухомості або дорогоцінних металів - має свої особливості і ринок мистецтва не виняток, міркує керівник департаменту по роботі із заможними клієнтами банку ВТБ Дмитро Брейтенбіхер.
У ринку мистецтва є свої індекси. Найбільш значимо з точки зору поточної оцінки арт-активів і складання прогнозів нью-йоркське сімейство індексів Mei Moses All Art Index, каже Брейтенбіхер. А для російського ринку є індекси Artimx, розповіла гендиректор «Ак барс галереї» Ольга Валєєва.
Але покладатися на індекси ринку мистецтва так само, як інвестори покладаються на індекси ринку акцій, не можна. Індекси Mei Moses розраховуються на базі тих предметів, які продаються більш ніж один раз на Sotheby's і Christie's, але це лише мала частина ринку, зазначає заступник голови правління «Абсолют банку» Наталія Капінос. Індекси російського мистецтва сімейства Artimx-rus базуються на інформації про продажі живопису і графіки на аукціонах в Росії і за кордоном.
Існують інвестфонди, які мають в активах твори мистецтва. За словами Капінос, поріг входу в арт-фонди «ближче до $ 500 000».
Як і інші ринки, ринок мистецтва має ризики. За словами Брейтенбіхера, до них відносяться складності з оцінкою і перевіркою достовірності, відносно низька ліквідність, різкі коливання цін і труднощі транскордонної транспортування. Сумніви в автентичності твору можуть звести його вартість до нуля, зазначає Сітнін, арт-ринок - нерегульований і непрозорий, інсайдерська торгівля та монополії на ньому не заборонені. Справжніх шедеврів трохи, додає вона, і вони постійно вимиваються з ринку, осідаючи в музеях і приватних колекціях.
Розмір ринку мистецтва, за різними оцінками, становить $ 40-60 млрд. Але в порівнянні з глобальним ринком акцій - $ 90 трлн - це крапля в морі, звертає увагу портфельний менеджер «Сбербанк управління активами» Юрій Морогов. «З точки зору ємності ринку, доступності (більшість ринків цінних паперів мають майже нульовий вхідний поріг), інформаційної прозорості, логіки ціноутворення, інфраструктури і ліквідності інвестиції в мистецтво не можуть зрівнятися з ринком цінних паперів», - попереджає він. За словами Морогова, мистецтво - нішевий продукт, доступний деяким інвесторам.
Що купити
Якщо ви купуєте картину, припустимо, за 15 000 руб. і у вас є стратегія її перепродажу через пару років за 20 000 руб., то цей процес можна назвати інвестицією в мистецтво, міркує Валєєва. Але зазвичай, коли мова йде про інвестиції в мистецтво, мають на увазі більш масштабні угоди.
Необхідною умовою для інвестицій в мистецтво є наявність ринку та ринкових котирувань в будь-який момент часу, зазначає керуючий директор Friedrich Wilhelm Raiffeisen Світлана Григорян: якщо мова йде про великих, «расторгованних» іменах, то говорити про це доречно. Інша річ лоти по 50 000-100 000 руб.
Якщо блакитні фішки не по кишені, можна спробувати зібрати колекцію з картин маловідомих сучасних художників. Навіть провідні аукціонні будинки збільшили кількість «недорогих» картин - вартістю до $ 1000, зазначає Брейтенбіхер. Крім класики сучасного мистецтва, до якої відносяться Пол Джексон Поллок, Герхард Ріхтер, Том Вессельман, Енді Уорхол, Ілля Кабаков, він радить звернути увагу на нові імена, такі як Трейсі Емін і Джуліана Опі. Консультанти банку ВТБ рекомендують орієнтуватися на західне сучасне мистецтво як більш ліквідне, а також звернути увагу на сучасне мистецтво Латинської Америки і Китаю.
Крім шедеврів на Christie's і Sotheby's, які завжди в ціні і будуть рости, можна купувати графіком великих художників, радить Сітнін: вона коштує в рази дешевше. Для зовсім невеликих бюджетів, за її словами, хороша тиражна графіка.
У різних сегментів ринку мистецтва різна «капіталомісткість», підкреслює Сітнін: твори російського сучасного мистецтва стоять незмірно дешевше, ніж західного чи китайського, і вже тому можуть стати хорошою інвестицією. Якщо розглядати радянське мистецтво, то незмінним попитом на світових і вітчизняних аукціонах користуються роботи Олександра Дейнеки, Сергія Герасимова, Дмитра Налбандяна, зазначає Валєєва.
$ 10 за 1 кв. см
З 2016 року глобальний ринок мистецтва скоротився на 11% до $ 56,6 млрд, випливає зі звіту Art Basel і UBS. Лідирують на ньому США, Великобританія і Китай. А ось на частку Росії припадає менше 1%.
За останні 16 років загальний індекс російського мистецтва Artimx траплялося злітав на 160%, але тепер повернувся на рівень 2001 г. Тепер за 1 кв. см вітчизняного живопису і раніше дають в середньому $ 10.
«Російська арт-сцена насичена і багата сильними художниками, про які ми рідко чуємо в Швейцарії, - погоджується Роггер. - Російський ринок мистецтва ще не настільки інтернаціональний, як у багатьох інших країнах, що робить його перспективним для нових художніх відкриттів »(див. Вріз).
Вкладення на десятиліття
Без допомоги фахівців вкладатися в мистецтво не варто, солідарні експерти. Надія заробити на ринку мистецтва, будучи непрофесіоналом, і є головна помилка, зазначає Ілішкін. Друга помилка - це бажання купити дуже дешево щось дуже цінне і віра в те, що це можливо, додає він, третя помилка - це впевненість, що ви все знаєте самі і вам не потрібна порада професіоналів. Якщо ви, купивши річ за 50 000 руб., Сподіваєтеся, що через рік її вартість зросте в 10 разів, то ви або видатний оптиміст, або володар інсайдерської інформації, іронізує він.
Інвестиційна віддача від предметів мистецтва зазвичай проявляється не скоро. Це ринок «довгих грошей і сильної волі», підкреслює Сітнін. Загальновідомо, що динаміка цін на цьому ринку складна, повільна і залежить від величезного ряду погано передбачуваних факторів, пояснює вона, але при інвестиційному горизонті 15-20 років мистецтво, що володіє доведеною цінністю, зберігає вартість і за часів криз, воєн і інших потрясінь може служити «притулком для капіталу».
В ідеалі інвестиційний горизонт повинен становити не менше 10 років, погоджується Ілішкін. Але для ринку сучасного мистецтва, за його словами, він може бути і коротше: ми живемо в століття, коли всі процеси прискорюються, і арт-ринок не виняток.
Частка предметів мистецтва в інвестпортфелі має бути щодня понад 30%. Є відома інвестиційна максима, яку приписують Ротшильдам, нагадує Сітнін: одна третина капіталу повинна бути розміщена в цінних паперах, друга - в нерухомості, третя - в творах мистецтва.
В силу неліквідності предметів мистецтва та можливих високих витрат по зберіганню і догляду навряд чи можна рекомендувати відводити їм велику частку в інвестиційному портфелі, зазначає Капінос, консервативний портфель повинен на 70-80% складатися з цінних паперів високої надійності, а що залишилися 20-30% можуть бути спрямовані на нетрадиційні об'єкти інвестування. За словами Ілішкіна, клієнти західних банків, в яких добре розвинений арт-банкінг, в мистецтво інвестують близько 10% портфеля.
